Risparmio gestito “in liquidazione”: l’imposta sul risultato va versata.

Il liquidatore subentra in toto al sostituto d’imposta. Pertanto, nel caso in cui sia chiamato ad amministrare il patrimonio che era gestito da una società di intermediazione mobiliare e alcuni clienti di questa abbiano optato per il regime del risparmio gestito, il commissario è tenuto ad applicare l’imposta sostitutiva del 20% sul risultato maturato. A ribadirlo, la risoluzione n. 19/E del 13 febbraio.<br /> Del resto, già nella circolare 28/E del 2006, in tema di attribuzione della qualifica di sostituto d’imposta al curatore fallimentare e al commissario liquidatore, era stato affermato un principio di carattere generale, per cui gli obblighi che gravano sul sostituto d’imposta, anteriormente alla liquidazione coatta, si trasferiscono in capo al commissario liquidatore.<br /> <br /> Il quesito posto all’Agenzia prende il via dal fatto che, a seguito della revoca - nei confronti di una società di intermediazione mobiliare, perché attualmente in liquidazione coatta amministrativa - dell’autorizzazione a prestare servizi di investimento nei confronti del pubblico, si sono risolti ex lege i mandati di gestione in essere e, per questo, sono prive di effetto le opzioni esercitate dai clienti per l’applicazione del regime fiscale del risparmio gestito.<br /> <br /> Il parere dell’Agenzia<br /> Relativamente ai contratti di gestione individuale di portafoglio, l’esercizio dell’opzione per il risparmio gestito comporta l’applicazione di una imposta sostitutiva del 20% sul ricavo maturato nell’ambito del rapporto di gestione, comprensivo sia dei redditi di capitale (articolo 44 del Tuir) sia dei redditi diversi (articolo 67, comma 1, lettere da c-bis) a c-quinquies) dello stesso Tuir), con esclusione, quindi, delle plusvalenze derivanti dalla cessione di partecipazioni qualificate.<br /> L’opzione ha effetto fino a revoca (con decorrenza dal periodo d’imposta successivo a quello in cui viene espressa) o fino a quando il contratto non viene risolto.<br /> <br /> Con il risparmio gestito, la società di intermediazione mobiliare gode di un certo margine di discrezionalità nell’esercizio della sua attività, volta al raggiungimento del maggior profitto possibile a beneficio del risparmiatore. Ha cioè il compito di eseguire tutti gli atti necessari alla conservazione e all’incremento del patrimonio affidatole, scegliendo il “miglior” tipo di investimento da effettuare, nel rispetto delle direttive generali impartite dal risparmiatore.<br /> <br /> Anche dopo la messa in liquidazione della Sim, non vengono meno i presupposti per i quali il legislatore ha ritenuto opportuno assoggettare a tassazione il reddito maturato delle gestioni individuali di portafoglio.<br /> Infatti, a differenza di quanto accade in caso di scioglimento volontario, le disponibilità finanziarie non vengono restituite al contribuente fino a quando la procedura di liquidazione non è conclusa.<br /> Fino a quel momento, i commissari liquidatori amministrano gli strumenti finanziari gestiti dalla Sim in liquidazione in un’ottica di minimizzazione del rischio: in attesa della restituzione dei patrimoni, possono vendere sul mercato parte degli strumenti finanziari ad alto rischio e acquistare titoli a basso rischio.<br /> <br /> Pertanto, nel caso in cui il contribuente abbia optato per il regime del risparmio gestito, i commissari sono tenuti ad applicare lo stesso regime fiscale cui era sottoposto il patrimonio prima dell’inizio della procedura di liquidazione: devono perciò versare l’imposta sostitutiva del 20% sul risultato annualmente maturato di ogni singolo rapporto di gestione individuale, entro il 16 febbraio dell’anno successivo; inoltre, sono tenuti a indicare nel quadro ST del modello 770 l’imposta prelevata sul complesso delle gestioni.<br /> <br /> <br /> <i>Fonte: Agenzia Entrate</i>

Risparmio gestito “in liquidazione”: l’imposta sul risultato va versata.

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Risparmio gestito: dal risultato si scala il bollo sui rendiconti.

L'imposta di bollo dovuta sugli estratti conto o sui rendiconti relativi alle gestioni di portafogli individuali (articolo 13, commi da 2 a 2-ter, della Tariffa, parte prima, allegata al Dpr 642/1972), per le quali è stata esercitata l’opzione per l’applicazione del regime del risparmio gestito, è deducibile dal risultato maturato, in quanto costituisce un onere strettamente inerente alla gestione del patrimonio.<br /> È la conclusione cui giunge la risoluzione n. 76/E del 6 novembre, con la quale l'Agenzia delle Entrate risponde a un'istanza di consulenza giuridica presentata in merito al regime tributario riservato ad alcuni oneri relativi alle gestioni di portafogli.<br /> <br /> Difatti, sulla base del dettato normativo (articolo 7 del Dlgs 461/1997), il risultato netto della gestione, sul quale va applicata l’imposta sostitutiva del 20%, è costituito dalla differenza tra il valore del patrimonio gestito al termine di ciascun anno solare e il valore di quello di inizio anno. Tale importo deve essere aumentato dei prelievi e diminuito dei conferimenti effettuati nell’anno, dei redditi che concorrono alla formazione del reddito complessivo del contribuente, dei redditi esenti o comunque non soggetti a imposta maturati nel periodo. Da questo risultato, poi, l’intermediario finanziario presso il quale è instaurato il rapporto di gestione deve dedurre le commissioni e gli oneri relativi al patrimonio gestito.<br /> <br /> A tale ultimo riguardo, la circolare 165/1998 ha fornito, a titolo esemplificativo, un elenco delle voci di cui si può tener conto: tassa sui contratti di borsa, commissioni di gestione e di negoziazione, eventuale imposta di successione e donazione (sono invece esclusi gli interessi passivi sostenuti per finanziare le operazioni della gestione); la successiva risoluzione 205/2003 ha precisato che sono deducibili anche le spese di deposito, custodia e amministrazione, purché funzionali a un servizio reso a favore del patrimonio gestito, a prescindere dal fatto che siano inerenti a rapporti di custodia e deposito intestati direttamente al gestore ovvero siano dovute a un soggetto terzo presso il quale sono depositate le attività affidate in gestione (ad esempio, una banca depositaria).<br /> <br /> Da questa ricostruzione, l’Agenzia arriva dunque a riconoscere la deducibilità - dal risultato maturato della gestione - anche dell’imposta di bollo dovuta sui rendiconti inviati alla clientela. Tali documenti rientrano tra le comunicazioni periodiche relative a prodotti finanziari, soggette a tassazione nei termini previsti dall’articolo 13, comma 2-ter, della Tariffa, parte prima, allegata al Dpr 642/1972, ossia nella misura proporzionale dell’1,5 per mille a decorrere dal 2013, con un minimo di 34,20 euro e un massimo, esclusivamente nel caso in cui il cliente sia un soggetto diverso da persona fisica, di 4.500 euro.<br /> <br /> La risoluzione, viceversa, nega la possibilità di dedurre dal risultato maturato della gestione:<br /> - l’imposta di bollo speciale (articolo 19, comma 6, Dl 201/2011) sulle attività finanziarie oggetto di emersione (“scudo fiscale”), in quanto si tratta di un onere non inerente al patrimonio gestito, ma connesso al regime di riservatezza di cui possono beneficiare le attività “emerse” attraverso la procedura del rimpatrio<br /> - l’imposta sulle transazioni finanziarie (“tobin tax”), in quanto espressamente così previsto dalle norme di riferimento (articolo 1, comma 499, della legge 228/2012, e decreto Mef del 21 febbraio 2013).<br /> <br /> <br /> <i>Fonte: Agenzia Entrate</i>

Risparmio gestito: dal risultato si scala il bollo sui rendiconti.

L'imposta di bollo dovuta sugli estratti conto o sui rendiconti relativi alle gestioni di portafogli individuali (articolo 13, commi da ...

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