Il Commercialista in Rete: Lettera di credito

La lettera di credito "revolving".

Domanda Recentemente siamo entrati in contatto con un potenziale compratore peruviano il quale è molto interessato ai nostri prodotti. Solitamente noi prevediamo il regolamento delle nostre vendite in Paesi a rischio tramite bonifico bancario anticipato o lettera di credito con conferma. Il potenziale compratore peruviano ci ha proposto di regolare la transazione tramite lettera di credito "revolving" (dovuto al fatto che si prevedono delle forniture regolari nel tempo). Dato che non abbiamo esperienza in merito a questa tipologia di pagamento, vorremmo sapere quali rischi comporta e, se esistenti, come evitarli. Risposta La lettera di credito revolving è una tipologia di credito documentario che si ripristina automaticamente per l'importo originario senza che sia necessaria alcuna modifica. In particolare è una normale apertura di credito il cui importo, dopo ogni utilizzo, viene ripristinato automaticamente e messo a disposizione del beneficiario per un determinato numero di volte - prescritto anch'esso nelle condizioni del credito - prevedendo, infatti, l'impegno da parte della banca emittente, e dell'eventuale banca confermante, di rinnovare, di volta in volta, l'impegno assunto nei confronti del beneficiario ad onorare il credito per l'importo dello stesso e per il numero di volte espressamente previsto nel credito. Questo tipo di credito ha, dunque, come presupposto un contratto fra compratore e venditore che prevede un certo numero di forniture ripartite nel tempo. Il compratore potrà, così, far emettere un credito documentario irrevocabile per un importo che copra il valore della singola fornitura da rinnovarsi per "n" volte rappresentante il numero delle spedizioni previste. Bisogna tener presente, però, che l'emissione del credito revolving comporterà l'impegno, per il potenziale compratore peruviano, di una linea di credito (fido) per il valore complessivo delle forniture che verranno effettuate nel periodo di tempo preso in considerazione, e non per il valore di ciascuna singola spedizione. Considerando, tuttavia, che tale forma di pagamento vi è stata proposta dallo stesso compratore, presumibilmente lo stesso avrà già fatto le proprie considerazioni e si sarà confrontato con la sua banca. In ogni caso, mentre il pagamento tramite bonifico bancario anticipato vi porrebbe al riparo da qualsiasi rischio legato al pagamento prima ancora che la merce venga consegnata, il credito documentario, che la banca peruviana emetterà per conto del suo cliente per l'importo della singola fornitura, dovrà: - essere emesso in forma irrevocabile e rotativa (revolving) per "n" volte (rappresentanti il numero di forniture che andrete ad effettuare); - essere emesso necessariamente con la richiesta di aggiungere la Conferma da parte della banca italiana su cui il credito si renderà utilizzabile, con scadenza in Italia; - prevedere la richiesta di documenti la cui presentazione dovrà risultare necessariamente conforme alle condizioni ed ai termini del credito. In caso contrario, vale a dire in caso di presentazione non conforme dei documenti, l'impegno della banca (emittente e/o confermante) ad onorare il credito verrebbe meno. Fonte: IPSOA

La lettera di credito "revolving".

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Rischi sulle lettere di credito.

Domanda Produciamo grandi impianti per la depurazione delle acque e siamo alla ricerca di qualche strumento che ci permetta di tutelarci nei confronti dei clienti (in particolare, bielorussi) che sollevano obiezioni pretestuose al momento di firmare il certificato di collaudo finale (quindi a consegna avvenuta e a macchinari montati ed avviati). In tali situazioni, non siamo in grado di incassare l'importo delle lettere di credito proprio perché non ci viene rilasciato il Certificato di Collaudo finale ed è evidente che non risulta conveniente avviare una causa contro imprese statali estere (soprattutto di paesi a rischio come la Bielorussia). Anche se in tutti i contratti citiamo la clausola di riserva di proprietà, di fatto per noi è impensabile recuperare il macchinario installato che, oltretutto, è realizzato su commessa, né tantomeno rivenderlo a terzi sul posto. Quali soluzioni potremmo adottare al fine di tutelarci maggiormente e limitare i rischi? Risposta Al fine di trovare maggiore tutela e limitare i rischi, occorrerebbe, nello specifico, prevedere sia a livello contrattuale, sia e, soprattutto, tra le condizioni della lettera di credito che: a.una grossa percentuale dell'importo (85-90%) sia pagabile contro presentazione conforme, da parte del venditore/beneficiario della lettera di credito, della maggior parte dei documenti (fattura commerciale, packing list, documento di trasporto, certificato di origine, certificato di circolazione delle merci, etc.); b.una piccola percentuale dell'importo contrattuale (10-15%) sia pagabile, in seguito al montaggio dell'impianto, contro presentazione conforme, da parte del venditore/beneficiario della lettera di credito, di un Certificato di collaudo firmato da entrambe le parti o, in assenza, da un Certificato firmato dal solo beneficiario della Lettera di credito, attestante il buon esito del collaudo finale. Non esistono alternative al pagamento a mezzo lettera di credito nelle vendite in Bielorussia. Adottando i suggerimenti indicati sopra, continuerete, così, ad adottare la lettera di credito quale strumento di pagamento e, visto il rischio paese Bielorussia, rimane la soluzione ottimale. E' importante che la lettera di credito preveda, però, la conferma. Con le indicazioni sopra fornite, riuscirete ad ottenere (in caso di presentazione conforme) una grossa percentuale dell'importo pattuito contrattualmente e solo una piccola percentuale dell'importo contrattuale sarà legato al collaudo della merce con la presentazione del Certificato Finale di Accettazione della merce (Final Acceptance Test), oppure con presentazione di un semplice Certificato del beneficiario in uno dei due modi sopra descritti. In questo modo, l'intero importo della operazione non sarà legato al collaudo ed al Certificato ad esso relativo e, quindi, si limiteranno le possibilità del compratore/ordinante la lettera di credito di dare corso a scorrettezze. In considerazione, tuttavia, che, trattandosi di clienti pubblici, potrebbe risultare difficile negoziare tali termini ed ottenere modifiche che si discostino da quanto sono soliti fare, la soluzione migliore sarebbe quella di quotare il prezzo finale della vendita, di un importo che comprenda, se non tutto, almeno in larga parte la differenza tra il valore incassato ed il saldo finale. Ad esempio, se il valore di vendita fosse 100 e l'incasso fosse 90 con il saldo di 10 da corrispondere a collaudo finale, con il rischio di non incassare mai il valore di 10, potreste cercare di valorizzare la vendita per l'importo totale di 110, con pagamento di 100 a consegna della merce ed il saldo di 10 a collaudo finale. Fonte: IPSOA

Rischi sulle lettere di credito.

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Rischio commerciale e lettera di credito.

Domanda Durante la partecipazione ad una fiera in Germania, siamo entrati in contatto con un potenziale compratore danese con il quale dovremo valutare l'eventuale acquisto di un impianto fatto su misura, di circa 700 mila Euro. Pensavamo di proporre, quale condizione di pagamento, quanto segue: il 10% dell'importo in via anticipata, mentre il rimanente 90% tramite bonifico bancario posticipato da corrisponderci 120 giorni a decorrere dalla data del montaggio dell'impianto. Questo perché, in considerazione del basso rischio legato al paese del compratore, non ci sembrerebbe opportuno l'impiego di una lettera di credito la quale è meglio destinarla ad operazioni commerciali che vedano coinvolti compratori di paesi a rischio. È corretto questo nostro ragionamento? Risposta No. Sebbene il paese della controparte sia un paese con un rischio nullo, il rischio che il compratore non paghi (rischio commerciale) è sempre presente. Tenendo conto che, in pratica, il bonifico bancario è "un ordine di pagamento", disposto su istruzioni del compratore, dalla banca dello stesso ad una banca corrispondente nel paese del venditore, con l'invito ad effettuare a quest'ultimo il pagamento di un determinato importo sul conto corrente in essere, non vi è la certezza che tale ordine venga dato e, quindi, che venga effettuato il bonifico bancario o che, al momento in cui matura la data di pagamento, il compratore sia in grado di assolvere l'obbligazione di pagamento assunta nei suoi confronti. A soluzione di questo, vi sono due alternative: - prevedere che la parte di importo che dovrà essere corrisposta in seguito al montaggio dell'impianto (il 90% dell'importo totale) sia pagata tramite lettera di credito irrevocabile, assoggettata alle UCP 600 (l'ultima revisione delle Norme ed Usi Uniformi relativi ai crediti documentari della Camera di Commercio Internazionale di Parigi), con scadenza in Italia ed utilizzabile presso la Vostra banca italiana contro presentazione conforme dei documenti in esso indicati; - prevedere che la parte di importo che dovrà esserVi corrisposta in seguito al montaggio dell'impianto (il 90% dell'importo contrattuale) sia pagata, conformemente a quanto da Voi ipotizzato, tramite bonifico bancario a 120 giorni, a garanzia del quale dovrà essere, però, emessa una Standby letter of credit irrevocabile, assoggettata anch'essa alle UCP 600, con scadenza in Italia ed utilizzabile, in caso di mancato pagamento, presso la Vostra banca italiana contro presentazione conforme di una Vostra dichiarazione indicante che la controparte non ha pagato l'importo dovuto, accompagnata, eventualmente, anche da una copia della fattura commerciale con la dicitura "unpaid" e da una copia del documento di trasporto. In alternativa a quanto sopra, potrà essere richiesta una Payment Guarantee, soggetta alle Norme Uniformi sulle Garanzie a richiesta (le URDG 758 della ICC di Parigi). Nel primo caso otterreste uno strumento di pagamento (il credito documentario) autonomo ed astratto rispetto agli accordi sottostanti, pagabile contro presentazione conforme dei documenti in esso prescritti, nel secondo caso, il pagamento avverrebbe tramite bonifico bancario il quale sarà supportato da uno strumento di garanzia (la Standby letter of credit o la Payment Guarantee) autonomo ed astratto rispetto agli accordi sottostanti, che potranno essere attivati, contro presentazione conforme di determinati documenti, nel caso in cui il bonifico bancario concordato non venisse effettuato entro la data contrattualmente pattuita. In entrambe le alternative anche il rischio commerciale sarebbe coperto. Fonte: IPSOA

Rischio commerciale e lettera di credito.

Domanda Durante la partecipazione ad una fiera in Germania, siamo entrati in contatto con un potenziale compratore danese con il quale dovre...

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