Sostegno agevolato alle start up: gli sconti al check up generale.

Dopo l’ok di Bruxelles, con il decreto interministeriale del 30 gennaio 2014 sono state disciplinate le modalità attuative del sostegno agevolato alle start up innovative; ora, con la circolare 16/E dell'11 giugno, l’Agenzia fornisce i primi chiarimenti interpretativi e, ripercorrendo le norme, offre un quadro organico dell’agevolazione.<br /> Proprio in funzione di questo quadro d’insieme, in primis, il documento di prassi si sofferma sulla nozione di start up innovativa, un concetto ritoccato rispetto al primo impianto legislativo (articolo 25, comma 2, Dl 179/2012) dal Dm in questione (articolo 1, comma 2). Risultato: le start-up innovative possono essere società per azioni, a responsabilità limitata, in accomandita per azioni, cooperative, societas europaea residenti in Italia, ovvero società non residenti in possesso degli stessi requisiti di quelle residenti, a condizione che le stesse siano residenti in Stati membri dell’Unione europea o aderenti all’Accordo sullo spazio economico europeo ed esercitino in Italia un’attività di impresa mediante una stabile organizzazione.<br /> <br /> Su titoli e chiavi d’accesso<br /> Il primo chiarimento arriva sui requisiti, in particolare su quello che impedisce l’accesso allo speciale regime fiscale alle imprese costituite per effetto di un’operazione di scissione, fusione, cessione di azienda o di ramo di azienda. Tutti presupposti ostativi di portata generale che cambiano rotta quando le stesse operazioni straordinarie avvengono dopo la costituzione della start up: sarà l’Amministrazione finanziaria a valutarle, nell’ambito dell’ordinaria attività di controllo.<br /> <br /> Sempre nell’ambito dei requisiti, le società non residenti che entrano nel regime agevolativo solo se in possesso dei medesimi requisiti – delle residenti – ove compatibili, in riferimento a quello relativo all’obbligo di avere quale oggetto sociale esclusivo o prevalente della propria attività “lo sviluppo, la produzione e la commercializzazione di prodotti o servizi innovativi ad alto valore tecnologico”, la circolare afferma che tale requisito deve sussistere anche in capo alla stabile organizzazione in Italia, la quale, pertanto, deve svolgere un’attività ammissibile al regime delle start-up innovative, anche se non necessariamente coincidente con quella della società estera.<br /> <br /> Per ottenere la qualifica di start-up innovativa, le società già costituite devono depositare presso l’ufficio del registro delle imprese una dichiarazione sottoscritta dal rappresentante legale in cui si attesta il possesso dei requisiti.<br /> In particolare, sia gli incubatori certificati, cioè le società che sostengono la nascita e lo sviluppo di start-up innovative, sia le stesse start-up, per poter beneficiare della disciplina, sono tenuti a iscriversi, oltre che nella sezione ordinaria, anche in quella speciale del registro delle imprese.<br /> Solo così possono ottenere l’esonero dal versamento dell’imposta di bollo, relativo a tutti gli atti posti in essere, anche successivi all’iscrizione, quali gli aumenti di capitale agevolati.<br /> <br /> La non applicazione della disciplina delle società non operative (articolo 30, legge 724/1994), prevista dall’articolo 26, comma 4, del decreto legge 179/2012, comporta che per tutto il periodo in cui la società è start-up innovativa non è tenuta a effettuare il test di operatività. Inoltre, ai sensi della stessa disposizione normativa, non si applica neanche la disciplina delle società in perdita sistematica, per tutto il periodo di vita della start up.<br /> <br /> Assegnazione di strumenti finanziari e reddito di lavoro<br /> Tra gli interventi a favore delle società in argomento e degli incubatori certificati, il Dl 179/2012 prevede diverse agevolazioni di carattere fiscale e contributivo come: esenzione dall’imponibile degli strumenti finanziari diretti a remunerare prestazioni lavorative e consulenze qualificate (articolo 27), credito di imposta per le assunzioni di personale altamente qualificato (articolo 27-bis) e detrazioni e deduzioni per gli investimenti nel capitale sociale (articolo 29).<br /> <br /> Dal 19 dicembre 2012, data di entrata in vigore della legge di conversione del decreto, non rilevano ai fini fiscali e contributivi i redditi provenienti dall’assegnazione di strumenti finanziari partecipativi effettuata dalle start-up innovative o dagli incubatori certificati in favore dei propri amministratori, dipendenti e collaboratori continuativi, ovvero derivante dall’esercizio di diritti di opzione su strumenti finanziari da parte di tali soggetti. Questo regime si affianca a quello previsto, per la generalità dei dipendenti delle imprese, dall’articolo 51, comma 2, lettera g), del Tuir.<br /> <br /> L’incentivo, pensato e dedicato ai redditi di lavoro dipendente, non è fruibile quando l’attività di amministratore rientra nell’oggetto della professione esercitata dal contribuente e, quindi, il relativo reddito tra quelli di lavoro autonomo. Niente agevolazione anche ai collaboratori meramente occasionali, il cui reddito rientra nell’ambito dei redditi diversi.<br /> <br /> La successiva cessione di detti strumenti finanziari assume rilevanza reddituale come reddito diverso e, se effettuata nei confronti della start-up innovativa, dell’incubatore certificato o di società collegate o controllate, costituisce causa di decadenza dall’agevolazione.<br /> In ogni caso, la possibilità di assegnare strumenti finanziari e diritti di opzione con regime fiscale incentivato, finisce quando viene meno uno dei requisiti di legge (articolo 25, comma 2, Dl 179/2012) o, comunque, passati quattro anni dalla data di costituzione o trascorso il diverso termine previsto dal decreto legge (successivo comma 3).<br /> Per gli incubatori certificati, invece, il limite alla possibilità di assegnare strumenti finanziari e diritti di opzione con regime fiscale incentivato è determinato soltanto dalla perdita di uno dei requisiti previsti dal comma 5 e non dal tempo.<br /> <br /> Credito di imposta per assunzioni di personale<br /> Spetta un credito di imposta in favore di tutte le imprese che effettuano nuove assunzioni a tempo indeterminato di personale altamente qualificato, in possesso di dottorato di ricerca universitario o di laurea magistrale a carattere tecnico o scientifico, impiegato in attività di ricerca e sviluppo.<br /> La misura dell’agevolazione, pari al 35% del costo aziendale sostenuto per l’assunzione, non può superare i 200mila euro annui per ciascuna impresa e la condizione è che i nuovi posti di lavoro creati siano conservati per almeno tre anni (due nel caso di piccole e medie imprese).<br /> <br /> Incentivi all'investimento<br /> Coloro che investono nel capitale sociale di una o più start-up innovative, direttamente o indirettamente, attraverso organismi di investimento collettivo del risparmio (Oicr) o altre società che investono prevalentemente nel settore, possono detrarre un importo pari al 19% di quanto investito, se soggetti Irpef, oppure possono dedurre un importo pari al 20%, se soggetti Ires. La detrazione è elevata al 25% e la deduzione al 27%, nel caso di investimenti in start-up innovative a vocazione sociale o che sviluppano e commercializzano esclusivamente prodotti o servizi innovativi ad alto valore tecnologico in ambito energetico.<br /> Qualora la detrazione sia superiore all’imposta lorda, l’eccedenza può essere portata in detrazione nei periodi di imposta successivi, ma non oltre il terzo, fino a concorrenza del suo ammontare. L’ammontare complessivo degli investimenti ricevuti da ciascuna start-up innovativa in ogni periodo di imposta non deve essere superiore a 2,5 milioni di euro, pena la perdita dell’intera agevolazione d’imposta.<br /> <br /> In ambito Irpef, l’investimento massimo detraibile non può eccedere, in ciascun periodo d'imposta, l'importo di 500mila euro e deve essere mantenuto per almeno due anni.<br /> In ambito Ires, l’investimento massimo deducibile non può eccedere, in ciascun periodo di imposta, l’importo di 1,8 milioni di euro e deve essere mantenuto per almeno due anni.<br /> L’agevolazione si applica per gli anni dal 2013 al 2016 sia per i contribuenti Irpef sia per quelli Ires.<br /> (il periodo di imposta 2016 non è ancora passato al vaglio comunitario e, quindi, è in attesa del via libera).<br /> <br /> Gli sconti si applicano esclusivamente ai conferimenti in denaro, effettuati sia al momento della costituzione della start-up innovativa sia quando avviene un aumento del capitale sociale.<br /> Inoltre, sono agevolati solo i conferimenti iscritti alla voce del capitale sociale e della riserva sovrapprezzo delle azioni o quote della start-up innovativa (non i conferimenti in denaro a fondo perduto iscritti in altre voci del patrimonio netto) e, in caso di investimento indiretto, i conferimenti in denaro che determinano una effettiva capitalizzazione anche della società intermediaria (è possibile la capitalizzazione tramite obbligazioni convertibili).<br /> <br /> Nel caso di investimenti indiretti effettuati mediante Oicr qualificati, si considera agevolabile la sottoscrizione di quote di fondi comuni di investimento e di azioni rappresentative del capitale delle Sicav.<br /> <br /> Infine, con riferimento alle start-up innovative non residenti, le agevolazioni spettano in relazione alla parte corrispondente agli incrementi del fondo di dotazione delle stabili organizzazioni.<br /> <br /> Non si ha più diritto alle agevolazioni se, entro due anni dalla data dell’investimento, si verifica la cessione, anche parziale, a titolo oneroso delle partecipazioni ricevute in cambio dei conferimenti agevolati. In tale ipotesi, i beneficiari: se contribuenti Irpef, devono restituire l’importo detratto, insieme agli interessi legali; se soggetti Ires, subiscono il recupero a tassazione dell’importo dedotto, maggiorato degli interessi.<br /> <br /> Altra causa di decadenza è la riduzione di capitale nonché la ripartizione di riserve o altri fondi costituiti con sovrapprezzi di emissione delle azioni o quote intervenute prima del decorso del periodo minimo stabilito.<br /> Il diritto a fruire delle agevolazioni decade, inoltre, se, durante il biennio di sorveglianza, si verifica il recesso o l’esclusione dei soggetti che effettuano investimenti diretti nelle start up innovative.<br /> <br /> Ulteriore causa di decadenza è la perdita di uno dei requisiti da parte della start-up innovativa.<br /> Nel caso di investimenti effettuati per il tramite delle altre società che investono prevalentemente in start-up innovative, la condizione deve essere verificata non solo in capo all’investitore ma anche in capo alla società intermediaria.<br /> <br /> <br /> <i>Fonte: Agenzia Entrate</i>

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Sostegno alle start up innovative.

È on line, sul sito dell’Agenzia delle Entrate, la versione da “esportazione” della circolare n. 16/E dell’11 giugno scorso, con la trasposizione in lingua inglese di quanto chiarito sull’ambito di applicazione degli sconti fiscali introdotti dal decreto legge 179/2012, volti a favorire la nascita e crescita di nuove imprese innovative, mediante investimenti agevolati nel capitale, ad aumentare l’impiego di personale altamente qualificato e attrarre capitali esteri in Italia (vedi articolo “Sostegno agevolato alle start up: gli sconti al check up generale”).<br /> <br /> Il documento di prassi, ricordiamo, propone uno screening generale delle agevolazioni. Cioè, una puntuale e dettagliata analisi, con le risposte e i chiarimenti necessari, sulle misure a favore delle start up e degli incubatori certificati (le società che sostengono la nascita e lo sviluppo di start-up innovative), come l’esenzione dall’imponibile degli strumenti finanziari diretti a remunerare prestazioni lavorative e consulenze qualificate, il credito di imposta per le assunzioni di personale altamente qualificato, le detrazioni e deduzioni per gli investimenti nel capitale sociale, l’esonero dal pagamento dell’imposta di bollo e l’esclusione dalla disciplina antielusiva sulle società di comodo.<br /> <br /> Gli incentivi sono in favore delle persone fisiche e giuridiche che investono nel capitale sociale di imprese “start up innovative” direttamente o attraverso organismi di investimento collettivo del risparmio (Oicr). I beneficiari sono individuati con precisione nell’articolo 2, commi 1 e 2, del decreto. Il risparmio consiste in una detrazione Irpef del 19% (con un limite massimo di 500mila euro per periodo d’imposta) ovvero in una deduzione Ires del 20% delle somme investite: in quest’ultimo caso, il limite di importo agevolabile è di 1,8 milioni di euro.<br /> Se poi le start up sono a vocazione sociale o sviluppano e commercializzano prodotti o servizi innovativi ad alto valore tecnologico in ambito energetico, le percentuali passano, rispettivamente, a 25 e 27 per cento.<br /> È concesso, inoltre, a chi assume personale altamente qualificato, un credito d’imposta pari al 35% delle spese sostenute.<br /> <br /> <br /> <i>Fonte: Agenzia Entrate</i>

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È on line, sul sito dell’Agenzia delle Entrate, la versione da “esportazione” della circolare n. 16/E dell’11 giugno scorso, con la trasposi...

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Per essere start-up innovativa la forza lavoro si conta “per teste”.

L’Agenzia delle Entrate, con la risoluzione n. 87/E del 14 ottobre, ha fornito chiarimenti in merito al requisito “alternativo” previsto, ai fini della qualifica di start-up innovativa, dall'articolo 25, comma 2, lettera h), n. 2), del Dl 179/2012 (decreto crescita-bis).<br /> <br /> In via preliminare, si ricorda che un’impresa, per poter essere definita start-up innovativa, deve soddisfare precisi requisiti, stabiliti dall’articolo 25, comma 2, del citato decreto legge, e provvedere agli adempimenti previsti dai successivi commi dello stesso articolo 25.<br /> In particolare, la start-up innovativa deve essere costituita sotto forma di società di capitali, anche cooperativa, ovvero come “societas europaea” residente fiscalmente in Italia, e le azioni o quote rappresentative del capitale sociale non devono essere quotate su un mercato regolamentato o su un sistema multilaterale di negoziazione.<br /> Inoltre, la società, per potersi qualificare start-up innovativa e accedere alla disciplina di favore prevista dalla sezione IX del decreto crescita-bis, deve possedere tutti i requisiti “obbligatori” previsti dalle lettere da b) a g) del comma 2 del citato articolo 25, nonché almeno uno dei requisiti “alternativi” previsti dalla successiva lettera h).<br /> <br /> Nello specifico, la start-up innovativa deve obbligatoriamente:<br /> essere costituita ed esercitare un’attività d’impresa da non più di 48 mesi<br /> avere la sede principale dei propri affari e interessi in Italia<br /> avere, a partire dal secondo anno di attività, un valore della produzione annua non superiore a 5 milioni di euro<br /> non distribuire, né aver distribuito, utili<br /> avere come oggetto sociale esclusivamente o prevalentemente lo sviluppo, la produzione e la commercializzazione di prodotti o servizi innovativi ad alto valore tecnologico (la decisione di autorizzazione della Commissione europea C(2013) 8827 final del 5 dicembre 2013, precisa che la start-up innovativa deve svolgere attività necessarie per sviluppare e introdurre prodotti, servizi o processi produttivi innovativi ad alto valore tecnologico)<br /> non essere stata costituita per effetto di una operazione straordinaria (cfr circolare n. 16/2014).<br /> Inoltre, la start-up innovativa deve alternativamente (è sufficiente il possesso di almeno uno):<br /> sostenere spese in ricerca e sviluppo per un ammontare almeno pari al 15% del maggior valore fra costo e valore totale della produzione<br /> impiegare dipendenti, o collaboratori a qualsiasi titolo, “altamente qualificati”<br /> essere proprietaria, o comunque utilizzatrice, di almeno una privativa industriale relativa a un’invenzione direttamente afferente all’oggetto sociale o all’attività d’impresa.<br /> La risoluzione in esame nasce proprio da una richiesta d’aiuto formulata da una società in merito alla corretta interpretazione del secondo requisito “alternativo”, quello relativo all’impiego di personale altamente qualificato.<br /> <br /> In particolare, l’istante ha chiesto di sapere se gli amministratori-soci, anche non retribuiti, possano considerarsi come forza lavoro; se tra i “collaboratori” possono essere annoverati anche i consulenti esterni titolari di partita Iva, gli stagisti e ogni categoria percipiente un reddito assimilato a quello di lavoro dipendente; e se ai fini della verifica della percentuale di un terzo o di due terzi della forza lavoro, si debba effettuare un calcolo “per teste” o in base alla remunerazione.<br /> <br /> Il requisito “alternativo” in questione richiede che l’impresa impieghi, in percentuale almeno pari a un terzo della forza lavoro complessiva, personale in possesso di titolo di dottorato di ricerca o che sta svolgendo un dottorato di ricerca presso un’università italiana o straniera, oppure in possesso di laurea e che abbia svolto, da almeno tre anni, attività di ricerca certificata presso istituti di ricerca pubblici o privati, in Italia o all'estero.<br /> Tale requisito, inoltre, si considera soddisfatto se l’impresa impiega personale in possesso di laurea magistrale (articolo 3 del regolamento di cui al decreto 270/2004 del Miur) in percentuale uguale o superiore ai due terzi della forza lavoro complessiva.<br /> <br /> Al riguardo, l’Agenzia delle Entrate, dopo avere acquisito il parere del ministero dello Sviluppo Economico al fine di condividere la soluzione al quesito, ha chiarito che, in linea generale, qualsiasi lavoratore percipiente un reddito di lavoro dipendente, ovvero a questo assimilato, può essere ricompreso tra la forza lavoro rilevante per la verifica della sussistenza del requisito “alternativo” in esame. Tale principio di carattere generale deriva, infatti, dall’intenzione originaria del legislatore.<br /> Con particolare riferimento, poi, alla figura degli amministratori-soci, la risoluzione, richiamando un precedete parere fornito dal Mise in risposta a uno specifico quesito posto da una Camera di commercio, fa presente che la norma consente, in armonia con l’attuale disciplina giuslavoristica, l’impiego di personale qualificato sia in forma di lavoro dipendente sia a titolo di parasubordinazione o, comunque, “a qualunque titolo” e, sicuramente, rientra nel novero anche la figura del socio amministratore.<br /> Tuttavia, la risoluzione precisa che la locuzione “collaboratore a qualsiasi titolo” non può scindersi dall’altra “impiego” (presso la start-up innovativa).<br /> Pertanto, gli amministratori-soci possono essere considerati forza lavoro, soltanto se anche soci-lavoratori o comunque aventi un impiego retribuito nella società “a qualunque titolo”, diverso comunque da quello organico.<br /> Diversamente, qualora i soci avessero l’amministrazione della società, ma non fossero in essa impiegati, gli stessi non potrebbero essere “contati”, atteso che la condizione relativa “all’impiego” nella società non risulterebbe verificata.<br /> <br /> Inoltre, con particolare riferimento alla figura degli stagisti, il documento di prassi chiarisce che gli stessi possono essere considerati forza lavoro solo se retribuiti, mentre esclude – sempre e in ogni caso – i consulenti esterni titolari di partita Iva, poiché gli stessi non possono essere annoverati tra i dipendenti né possono considerarsi collaboratori “impiegati” nella società.<br /> <br /> Infine, per quanto riguarda la verifica della percentuale di un terzo o due terzi della forza lavoro, il calcolo deve essere eseguito “per teste”.<br /> <br /> <br /> <i>Fonte: Agenzia Entrate</i>

Per essere start-up innovativa la forza lavoro si conta “per teste”.

L’Agenzia delle Entrate, con la risoluzione n. 87/E del 14 ottobre, ha fornito chiarimenti in merito al requisito “alternativo” previsto, ai...

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Progetto universitario: divisione quote societarie.

siamo un gruppo di studentesse universitarie della facoltà di Ing. Gestionale a Bologna. Stiamo lavorando con un gruppo di biologi che ha ideato un integratore biologico e ha intenzione di metter su una società per poterlo vendere.<br /> Sono una start-up. Noi dobbiamo redigere il loro business plan. Ci interessa capire come possono dividersi le quote societarie. Sono 5 membri: 1 docente universitario, 4 assegnisti di ricerca e 1 tecnico di laboratorio. La società è una S.r.l. e il capitale sociale iniziale è di 96.000€. Ci interessa sottolineare, che il tutto è solo finalizzato al superamento dell'esame.

Progetto universitario: divisione quote societarie.

siamo un gruppo di studentesse universitarie della facoltà di Ing. Gestionale a Bologna. Stiamo lavorando con un gruppo di biologi che ha id...

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Incentivi per start-up innovative: strumenti finanziari con benefici.

Tra gli interventi previsti a favore delle start-up innovative e degli incubatori certificati, il decreto legge 179/2012 prevede, all’articolo 27, agevolazioni di carattere fiscale e contributivo che si applicano agli strumenti finanziari diretti a remunerare prestazioni lavorative e consulenze qualificate (work for equity). In particolare, le misure sono finalizzate a:<br /> incentivare e fidelizzare i lavoratori dipendenti, i collaboratori e gli amministratori delle start-up innovative e degli incubatori certificati, stabilendo l’irrilevanza fiscale e contributiva degli strumenti finanziari a essi assegnati ai fini della determinazione del reddito di lavoro dipendente e assimilato;<br /> favorire l’acquisizione di opere o servizi qualificati da parte delle start-up innovative e degli incubatori certificati, stabilendo l’irrilevanza fiscale degli strumenti finanziari ricevuti a fronte di apporti, sia di opere e servizi, sia di crediti maturati a seguito della prestazione di opere e servizi resi in favore di quei soggetti.<br /> Le misure sono state illustrate dalla circolare 16/E.<br /> <br /> Agevolazioni fiscali per amministratori, dipendenti e collaboratori<br /> L’articolo 27, comma 1, del Dl 179/2012, introduce nell’ordinamento fiscale una deroga al principio di onnicomprensività, in applicazione del quale tutte le somme e valori in genere, a qualunque titolo percepiti nel periodo d’imposta, anche sotto forma di erogazioni liberali, in relazione al rapporto di lavoro, costituiscono reddito di lavoro dipendente.<br /> La disposizione in esame, per consentire alle start-up innovative e agli incubatori certificati, di fidelizzare e incentivare il proprio management e il personale in generale, prevede l’irrilevanza fiscale e contributiva del reddito di lavoro derivante dall’assegnazione di strumenti finanziari emessi in favore di propri amministratori, dipendenti e collaboratori.<br /> Il regime di incentivazione, introdotto allo scopo di favorire la promozione e lo sviluppo delle start-up innovative e degli incubatori certificati, si affianca a quello previsto dall’articolo 51, comma 2, lettera g), del Tuir che, in materia di determinazione del reddito di lavoro dipendente, prevede la non concorrenza alla formazione del reddito imponibile del valore delle azioni, per un importo non superiore complessivamente, nel periodo di imposta, a 2.065,83 euro, sempreché l’offerta sia rivolta alla generalità dei dipendenti.<br /> <br /> Questa circostanza, cioè che l’offerta sia rivolta alla generalità dei dipendenti, costituisce una delle principali differenze tra i due regimi, dal momento che l’articolo 27 riconosce la non imponibilità anche nell’ipotesi in cui gli strumenti finanziari siano offerti a un solo amministratore, collaboratore o dipendente.<br /> Inoltre, ponendo le due norme a confronto, nel regime agevolativo contemplato dal Tuir, ai fini della non concorrenza al reddito imponibile del dipendente o collaboratore è fissato il limite di 2.065,83 euro in ragione del quale il valore delle azioni che superano detto importo sono da assoggettare a tassazione, mentre nell’altro non è ravvisabile alcuna limitazione alla fruizione del beneficio che, pertanto, prescinde dal valore degli strumenti finanziari assegnati.<br /> <br /> Per quanto riguarda la successiva cessione dei citati strumenti finanziari da parte degli assegnatari a soggetti terzi rispetto al rapporto di lavoro istaurato con la start up innovativa o con gli incubatori certificati, solo nell’ipotesi di riacquisto da parte della società emittente è riscontrabile un identico regime fiscale tra le disposizioni a confronto. In detta ipotesi, infatti, a prescindere dall’operatività dell’una o dell’altra disposizione, il valore dei titoli partecipativi che non ha concorso a formare il reddito di lavoro dipendente al momento dell’assegnazione sarà, in ogni caso, assoggettato a tassazione, quale reddito di lavoro nel periodo di imposta in cui si verifica la cessione.<br /> Naturalmente, laddove la cessione produca una plusvalenza, quest’ultima sarà imponibile quale reddito diverso ai sensi dell’articolo 67 del Tuir.<br /> <br /> Differenti, invece, sono i riflessi fiscali che si riscontrano in caso di cessione a soggetti terzi diversi dalle società emittenti.<br /> Mentre nell’ipotesi disciplinata dal Tuir la non concorrenza al reddito è subordinata al decorso di tre anni dall’assegnazione delle azioni, in quella regolata dal comma 1 dell’articolo 27 del Dl 179/2012, non è prevista alcuna condizione temporale. Ne consegue, pertanto, che, in quest’ultimo caso, la cessione produrrà solo reddito diverso.<br /> <br /> Sotto il profilo soggettivo, la circolare 16/2014 precisa che destinatari di entrambi i regimi agevolativi sono gli amministratori, i dipendenti e i collaboratori continuativi.<br /> Non vi rientrano, pertanto, i collaboratori meramente occasionali, il cui reddito rientra nell’ambito dei redditi diversi (articolo 67, comma 1, lettera l), del Tuir).<br /> <br /> Agevolazioni fiscali per prestatori di opere e servizi<br /> Per consentire alle start-up innovative e agli incubatori certificati l’accesso ai servizi di consulenza altamente qualificati, il comma 4 dell’articolo 27 prevede un ulteriore regime agevolativo, secondo cui le azioni, le quote e gli strumenti finanziari partecipativi emessi a fronte dell’apporto di opere e servizi resi in favore di imprese start-up innovative o di incubatori certificati non concorrono alla formazione del reddito complessivo del soggetto che effettua l’apporto.<br /> Questi apporti sono esenti da qualsivoglia imposizione, non assumendo rilevanza fiscale in capo ai soggetti che li effettuano, né al momento dell’ultimazione dell’opera o del servizio, né al momento dell’emissione delle azioni, quote ovvero degli strumenti finanziari.<br /> <br /> A tal riguardo, si evidenzia che, a differenza di quanto illustrato in tema di agevolazione per la determinazione del reddito di lavoro dipendente, il comma 4 non prevede limitazioni alla cessione degli strumenti finanziari emessi a fronte dell’apporto di opere e servizi o dei relativi crediti. Quindi, l’eventuale cessione di questi strumenti finanziari alla start-up innovativa o all’incubatore certificato non comporta conseguenze sull’applicazione del regime fiscale agevolato, rimanendo comunque ferma l’applicazione del regime di tassazione ordinario previsto dall’articolo 67 del Tuir per i redditi diversi di natura finanziaria.<br /> La circolare 16/E, su questo punto, precisa che rimane impregiudicata l’applicazione del normale regime Iva sulle prestazioni di servizi oggetto della disposizione commentata.<br /> <br /> <br /> <i>Fonte. Agenzia Entrate</i>

Incentivi per start-up innovative: strumenti finanziari con benefici.

Tra gli interventi previsti a favore delle start-up innovative e degli incubatori certificati, il decreto legge 179/2012 prevede, all’artico...

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Start up innovative, un quadro delle agevolazioni.

L'Agenzia delle Entrate ha pubblicato la Circolare n. 16/E/2014, con cui illustra le agevolazioni fiscali dedicate alle start up innovative e agli incubatori certificati: dall’esclusione dalla disciplina delle società di comodo all’esenzione dal versamento dell’imposta di bollo, dai crediti di imposta in favore delle nuove assunzioni alle detrazioni Irpef e deduzioni Ires in favore degli investitori. Oltre ai soci delle società in nome collettivo ed in accomandita semplice, possono usufruire della detrazione del 19 per cento degli investimenti nelle start-up innovative anche le società semplici, le società equiparate a quelle di persone e le imprese familiari. La detrazione sale al 25 per cento per gli investimenti nelle start-up innovative a vocazione sociale e in quelle che sviluppano e commercializzano solo prodotti o servizi innovativi ad alto valore innovativo in ambito energetico.

Start up innovative, un quadro delle agevolazioni.

L'Agenzia delle Entrate ha pubblicato la Circolare n. 16/E/2014, con cui illustra le agevolazioni fiscali dedicate alle start up innovat...

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Investimenti in start-up innovative: i meccanismi degli sconti fiscali.

Tra le misure dirette a sostenere la costituzione e lo sviluppo di nuove imprese innovative, contenute nella sezione IX del decreto legge 179/2012, il fulcro centrale è senza dubbio rappresentato dall’articolo 29, che introduce due forme di diminuzione del carico fiscale in favore dei soggetti che investono nel capitale sociale delle start-up innovative.<br /> <br /> La Commissione europea ha autorizzato la misura agevolativa classificandola come un aiuto di Stato “compatibile con il mercato interno”, sulla base degli “Orientamenti comunitari sugli aiuti di Stato destinati a promuovere gli investimenti in capitale di rischio nelle piccole e medie imprese” (2006/C 194/02), con la decisione C(2013) 8827 final del 5 dicembre 2013.<br /> Ai fini della valutazione della compatibilità con i predetti Orientamenti, in particolare, la Commissione ha ritenuto importante sottolineare, nella decisione, la necessità che le misure di aiuto incoraggino gli investitori privati ad apportare capitale di rischio alle imprese beneficiarie, assumendo decisioni di investimento sulla base di criteri commerciali, cioè orientati al profitto.<br /> In coerenza con tale orientamento, nella relazione illustrativa del decreto si evidenzia che l’obiettivo perseguito è quello di cercare di creare un clima favorevole allo sviluppo delle imprese start-up innovative, aumentando la loro capacità di attrazione dei capitali privati grazie alla leva fiscale.<br /> <br /> Si tratta, in particolare, di agevolazioni riconosciute in favore di qualsiasi soggetto, sia Irpef sia Ires, che investe nel capitale sociale di imprese qualificabili come “start-up innovative”: i commi da 1 a 3 dell’articolo 29 disciplinano le modalità di fruizione dell’agevolazione sotto forma di detrazione, in favore degli investitori soggetti all’imposta sul reddito delle persone fisiche (Irpef), mentre i successivi commi 4, 5 e 6 prevedono una deduzione per gli investitori soggetti all’imposta sul reddito delle società (Ires). Inoltre, con il comma 7, vengono stabilite condizioni di applicazione della misura particolarmente favorevoli nei confronti delle “start-up a vocazione sociale” e per quelle che sviluppano e commercializzano esclusivamente prodotti o servizi innovativi ad alto valore tecnologico in ambito energetico.<br /> <br /> Ma vediamo più in dettaglio le regole operative per accedere alle agevolazioni, a cui la circolare n. 16/E dell’11 giugno 2014 dedica il paragrafo 6.<br /> <br /> Quando effettuare gli investimenti<br /> Sotto il profilo temporale, la circolare fornisce chiarimenti circa i motivi del disallineamento tra la norma istitutiva dell’agevolazione (articolo 29, Dl 179/2012) e il decreto attuativo del 30 gennaio 2014 (articolo 2).<br /> L’articolo 29 prevede, infatti, che per i contribuenti Irpef l’agevolazione si applichi “per gli anni 2013, 2014, 2015 e 2016”, e che per quelli Ires, “per i periodi di imposta 2013, 2014, 2015 e 2016”. In realtà, nella sua prima formulazione, la disposizione in esame limitava l’applicazione della disciplina alle annualità 2013, 2014 e 2015. Le modifiche apportate dal Dl 76/2013, hanno poi previsto l’estensione delle agevolazioni fiscali anche al 2016.<br /> Tuttavia, la decisione della Commissione europea C(2013)8827 final ha autorizzato solo gli investimenti agevolabili effettuati fino al periodo di imposta 2015. Di conseguenza, anche il decreto attuativo, all’articolo 2, fa riferimento all’applicazione della disciplina nei “tre periodi di imposta successivi a quello in corso al 31 dicembre 2012”, con ciò escludendo il 2016.<br /> <br /> Per spiegare l’arcano, la circolare precisa che il 2016 non è stato oggetto di valutazione a livello comunitario e necessita, quindi, di una specifica autorizzazione. In sintesi, a oggi, in assenza di tale convalida, sono considerati agevolabili gli investimenti nel capitale di start-up innovative, effettuati direttamente o indirettamente:<br /> dai soggetti Irpef, nei periodi di imposta 2013, 2014 e 2015<br /> dai soggetti Ires, nei tre periodi d’imposta successivi a quello in corso al 31 dicembre 2012, cioè fino a quello in corso al 31 dicembre 2015.<br /> L’identificazione dei “periodi agevolati” è effettuata con riguardo al “conferente”, cioè all’investitore stesso, in caso di investimenti “diretti”, o all’intermediario, in caso di investimenti “indiretti”. Inoltre, per un corretto inquadramento temporale, la circolare chiarisce che, per usufruire della detrazione, è necessario individuare il periodo in cui rileva il conferimento, basandosi sui criteri contenuti nell’articolo 3, commi 3 e 4, del decreto attuativo 30 gennaio 2014.<br /> <br /> Chi beneficia dell’agevolazione<br /> Il punto di vista della Commissione europea<br /> Nell’autorizzare l’attuazione della misura di aiuto, la Commissione europea ha rinvenuto la presenza di aiuti di Stato non solo al livello degli investitori, che fruiscono direttamente dei benefici fiscali, ma anche al livello degli altri soggetti coinvolti nel meccanismo applicativo dell’agevolazione: cioè gli “intermediari”, attraverso i quali gli investitori possono effettuare investimenti in maniera indiretta, e le medesime start-up innovative, destinatarie degli investimenti agevolati, nei cui confronti l’afflusso supplementare di capitale di rischio determina indubbi vantaggi economici.<br /> <br /> Secondo gli orientamenti comunitari, infatti, i beneficiari effettivi degli aiuti di Stato a favore del capitale di rischio possono essere imprese situate a uno qualsiasi dei tre livelli individuati, potendo favorire: direttamente gli investitori; un fondo o altro veicolo di investimento (e/o il relativo gestore); le imprese destinatarie nelle quali è effettuato l’investimento (nel caso specifico le start-up innovative).<br /> <br /> I beneficiari diretti: gli investitori<br /> Quanto ai beneficiari diretti, gli investitori, le agevolazioni si applicano: ai soggetti che scontano l’imposta sul reddito delle persone fisiche (Titolo I del Tuir) e ai soggetti passivi dell’imposta sul reddito delle società (Titolo II dello stesso Testo unico), che effettuano un investimento agevolato.<br /> <br /> La platea Ires, definita in maniera così ampia attraverso il richiamo al titolo II del Tuir, trova, in realtà, alcuni limiti sia nella norma istitutiva sia nel decreto attuativo, oggetto di approfondimento al paragrafo 6.1.1 della circolare, dedicato alle cause di non applicazione dell’agevolazione.<br /> In attuazione di quanto previsto dalla disposizione, ad esempio, l’articolo 2, comma 3, lettera c), del decreto 30 gennaio 2014, esclude dall’accesso al beneficio le stesse start-up innovative (possono solo essere destinatarie degli investimenti agevolati), gli incubatori certificati, gli Oicr e le società intermediarie per investimenti propri nel capitale di start-up innovative. Mentre la successiva lettera d) esclude coloro che esercitano un’influenza notevole sulle start-up innovative, direttamente o indirettamente per il tramite di società controllate, ovvero congiuntamente con i familiari.<br /> <br /> In particolare, in base al decreto attuativo, le agevolazioni non si applicano ai soggetti che già possiedono partecipazioni, titoli o diritti nelle imprese oggetto dell’investimento, che rappresentano complessivamente più del 30%, in termini di diritti di voto esercitabili nell’assemblea ordinaria, o di partecipazione al capitale o di patrimonio dell’azienda. In proposito, la circolare sottolinea che l’esclusione dall’accesso ai vantaggi degli investitori non indipendenti, definiti come sopra, è stata inserita in sede di notifica della misura, al fine di rispettare un orientamento assunto dalla Commissione europea ormai da tempo, nel valutare la compatibilità delle misure di aiuto approvate in applicazione degli Orientamenti per gli investimenti in capitale di rischio.<br /> In sostanza, danno diritto alla detrazione solo i conferimenti eseguiti da contribuenti che, prima di effettuare l’investimento, non possiedono partecipazioni superiori al 30 per cento.<br /> Inoltre, nel rispetto degli Orientamenti sul capitale di rischio, non sono agevolabili gli investimenti:<br /> effettuati tramite organismi di investimento collettivo del risparmio (Oicr) o società che siano “direttamente o indirettamente, a partecipazione pubblica”<br /> in start-up innovative che si qualificano come “imprese in difficoltà”, in base agli “Orientamenti comunitari sugli aiuti di Stato per il salvataggio e la ristrutturazione di imprese in difficoltà” (2004/C 244/02)<br /> in imprese operanti nel settore della costruzione navale o in quelli del carbone e dell’acciaio.<br /> Per definire la platea dei beneficiari “Irpef”, la norma fa esplicito rinvio al Titolo I del Tuir.<br /> Destinatari dello sconto fiscale sono, dunque, i soggetti individuati dall’articolo 2 del Testo unico, cioè le persone fisiche residenti e non residenti nel territorio dello Stato che effettuano un investimento agevolato. Vi rientrano, pertanto: le persone fisiche, compresi gli esercenti arti e professioni; gli imprenditori individuali; gli enti non commerciali; i soggetti di cui all’articolo 5 del Tuir, residenti nel territorio dello Stato, che producono redditi in forma associata.<br /> Al riguardo, il documento di prassi offre un importante chiarimento laddove precisa che, sebbene il decreto attuativo preveda espressamente che l’agevolazione compete ai soci di Snc e Sas, ne possono beneficiare anche: le società semplici; le società equiparate a quelle di persone (società di armamento, società di fatto, associazioni senza personalità giuridica costituite fra persone fisiche per l’esercizio in forma associata di arti e professioni); le imprese familiari.<br /> <br /> Gli intermediari qualificati<br /> Come previsto dalla norma, l’intervento nelle start-up innovative può essere effettuato direttamente dall’investitore oppure indirettamente per il tramite di intermediari “qualificati”, cioè organismi di investimento collettivo del risparmio o altre società di capitali che investono prevalentemente in questo tipo di imprese.<br /> La circolare precisa che costituiscono Oicr “qualificati” i “fondi comuni di investimento” e le “società di investimento a capitale variabile” (Sicav) che detengono azioni o quote di start-up innovative in misura pari ad almeno il 70% del valore complessivo degli investimenti in strumenti finanziari.<br /> Quanto all’individuazione delle “altre società di capitali” coinvolte, la circolare avverte che occorre verificare, al termine del periodo di imposta in corso alla data in cui è effettuato l’investimento, che la società di capitali detenga azioni o quote di start-up innovative, classificate nella categoria delle immobilizzazioni finanziarie, in misura pari ad almeno il 70% del valore complessivo delle immobilizzazioni finanziarie iscritte nel bilancio relativo al medesimo esercizio.<br /> <br /> Le start-up innovative<br /> I criteri che un’impresa deve soddisfare per essere considerata una “start-up innovativa” sono fissati dall’articolo 25 del Dl 179. In particolare, l’impresa deve essere una società di capitali, costituita anche in forma cooperativa, o anche una “societas europaea” residente in Italia, che svolge, da non oltre 48 mesi, attività necessarie per sviluppare e introdurre prodotti, servizi o processi produttivi innovativi ad alto contenuto tecnologico, le cui azioni o quote rappresentative del capitale sociale non siano quotate su un mercato regolamentato o su un sistema multilaterale di negoziazione, che ha una produzione annua di valore non superiore a 5 milioni di euro e non distribuisce utili.<br /> <br /> Meccanismo applicativo dell’agevolazione<br /> L’articolo 29 del decreto prevede incentivi per investimenti effettuati, direttamente o tramite intermediari, disponendo meccanismi di fruizione diversi a seconda che si tratti di “soggetti passivi dell’imposta sul reddito delle persone fisiche” – per i quali è prevista detrazione dall’imposta – o di “soggetti passivi dell’imposta sul reddito delle società” – per i quali è prevista deduzione dalla base imponibile. Per quanto riguarda il meccanismo applicativo – definito in concreto dal decreto attuativo – e gli effetti dell’agevolazione, vanno segnalate due importanti precisazioni della circolare: da un lato, viene chiarito che le agevolazioni spettano soltanto ai fini delle imposte sui redditi e, quindi, non operano in ambito Irap; dall’altro, viene evidenziato che il risparmio di imposta in cui si sostanzia l’agevolazione non ha natura di componente positivo di reddito. Ne consegue che il beneficio conseguito non assume autonomo rilievo ai fini della determinazione del reddito stesso.<br /> <br /> La detrazione per i contribuenti Irpef<br /> Ai soggetti Irpef che investono nel capitale sociale di imprese “start-up innovative” è riconosciuta una detrazione dall’imposta lorda pari al 19% dei conferimenti effettuati nel capitale sociale di una o più start up innovative, direttamente o anche per il tramite di Oicr o altre società di capitali, che investono prevalentemente in start up innovative. La detrazione è elevata al 25% nel caso in cui l’investimento venga effettuato in start up innovative “a vocazione sociale” o “che sviluppano e commercializzano esclusivamente prodotti o servizi innovativi ad alto contenuto tecnologico in ambito energetico”, secondo i codici Ateco 2007 indicati nella tabella allegata al decreto attuativo.<br /> L’investimento massimo su sui calcolare la detrazione d’imposta deve essere mantenuto per almeno due anni e non può eccedere l’importo di 500mila euro per ciascun periodo d’imposta agevolato.<br /> Conseguentemente, a fronte di un investimento di importo pari a 500mila euro per ciascun periodo agevolabile, l’investitore può godere di una detrazione d’imposta pari a 95mila euro (corrispondente al 19% dell’investimento) ovvero a 125mila euro (corrispondente al 25% dell’investimento) nel caso di start up innovative a “vocazione sociale” e del settore energetico.<br /> Il limite di 500mila euro deve essere rispettato anche nel caso in cui il beneficiario investa in più start up innovative. Ne consegue che il soggetto Irpef che effettua, nello stesso periodo d’imposta, investimenti agevolabili in più start up, per un importo complessivo superiore a 500mila euro, potrà calcolare la detrazione solo su 500mila.<br /> <br /> Se poi l’investimento è effettuato da società di persone, il limite va calcolato in riferimento agli investimenti compiuti dalla società e non dai singoli soci che usufruiscono dell’effettivo beneficio.<br /> Pertanto, la detrazione per il singolo socio deve essere calcolata tenendo conto sia del “principio di trasparenza” (articolo 5 del Tuir), in proporzione alle rispettive quote di partecipazione agli utili, sia del limite di 500mila euro, riferito agli investimenti complessivamente agevolabili effettuati dalla società di persone. Quindi, due soci che possiedono il 50% delle quote di una società di persone, che effettua un conferimento in start up innovative di 750mila euro, beneficiano ognuno della detrazione del 19% calcolata su un importo massimo di 250mila euro (cioè il 50% di 500mila).<br /> <br /> Se, invece, l’investimento viene effettuato da un’impresa familiare, l’imprenditore e i collaboratori hanno diritto alla detrazione d’imposta nella stessa misura in cui partecipano al reddito prodotto dall’impresa familiare, ai sensi dell’articolo 5, comma 4 del Tuir.<br /> Inoltre, il documento di prassi precisa che, per fruire della detrazione, ciascun partecipante all’impresa familiare deve assolvere a specifici obblighi dichiarativi.<br /> Ognuno, infatti, deve compilare, nel quadro RP del modello Unico, il rigo relativo alle detrazioni per investimenti in start-up innovative, indicando il codice fiscale della start up, l’importo dell’investimento, rapportato alla propria quota di partecipazione nell’impresa familiare, riportando il codice “1” nella colonna 2, relativo all’investimento diretto.<br /> <br /> Infine, se la detrazione maturata non trova capienza nell’imposta lorda – anche per l’eventuale presenza di altre detrazioni – il contribuente può “riportare in avanti” la detrazione non utilizzata, nei periodi di imposta successivi, ma solo fino al terzo, quindi fino a un massimo di quattro periodi d’imposta, a partire da quello di maturazione.<br /> <br /> La deduzione per i contribuenti Ires<br /> Agli investitori Ires è riconosciuta una deduzione dal reddito complessivo per un importo pari al 20% dei conferimenti rilevanti, effettuati direttamente o anche attraverso organismi di investimento collettivo del risparmio o altre società di capitali, che investono prevalentemente in start up innovative. La deduzione è elevata al 27% nel caso in cui l’investimento venga effettuato in imprese innovative “a vocazione sociale” o “che sviluppano e commercializzano esclusivamente prodotti o servizi innovativi ad alto contenuto tecnologico in ambito energetico”, secondo i codici Ateco 2007 indicati nella tabella allegata al decreto attuativo.<br /> <br /> L’investimento massimo agevolabile non può eccedere, in ciascun periodo d’imposta l’importo di 1,8 milioni di euro e deve essere mantenuto per almeno due anni.<br /> Conseguentemente, per ciascun periodo d’imposta agevolabile, il soggetto Ires può fruire, a fronte di un investimento di 1,8 milioni, di una deduzione dal proprio reddito imponibile di importo pari a 360mila euro, corrispondente al 20% dell’investimento agevolabile. Quindi, fruirà di un risparmio di imposta pari a 99mila euro, derivante dall’applicazione dell’aliquota Ires del 27,5 per cento.<br /> Infine, qualora il reddito complessivo dichiarato sia inferiore alla deduzione spettante, la differenza potrà essere sommata all’importo deducibile dal reddito complessivo dei periodi di imposta successivi, ma non oltre il terzo, fino a concorrenza del suo ammontare.<br /> Tale meccanismo, spiega la relazione di accompagnamento al decreto, si giustifica in quanto il beneficio “non può generare o incrementare una perdita fiscale riportabile negli esercizi successivi a quello di rilevazione”.<br /> <br /> Consolidato e trasparenza fiscale: calcolo dell’agevolazione<br /> Nelle ipotesi in cui i beneficiari abbiano esercitato l’opzione per il consolidato, nazionale o mondiale, o per il regime di trasparenza fiscale, il decreto attuativo prevede particolari modalità di fruizione dell’agevolazione.<br /> <br /> Per società ed enti che aderiscono al consolidato, sia nazionale sia mondiale, è previsto che, nel caso in cui il reddito complessivo delle singole società partecipanti sia incapiente, le eccedenze sono trasferibili alla fiscal unit e ammesse in deduzione dal reddito complessivo globale netto di gruppo, fino a concorrenza dello stesso. Se l’importo agevolabile non trova capienza neanche nel reddito complessivo globale, resta nella disponibilità delle singole società come eccedenza deducibile dal reddito complessivo nei periodi di imposta successivi, ma non oltre il terzo, fino a concorrenza del suo ammontare. Per la parte che non trova capienza in esso, può nuovamente essere oggetto di trasferimento alla fiscal unit.<br /> <br /> Per quanto riguarda le eccedenze generatesi prima dell’esercizio dell’opzione per il consolidato, la circolare precisa che sono ammesse in deduzione esclusivamente dal reddito complessivo delle singole società, in quanto non trasferibili al consolidato.<br /> <br /> In caso di opzione per il regime di trasparenza fiscale, la società partecipata trasparente attribuisce l’eventuale eccedenza a ciascun socio, a titolo definitivo.<br /> Tale eccedenza, inoltre, può essere portata in deduzione dal reddito complessivo di ogni socio, anche nel caso in cui il socio sia un soggetto Irpef, in misura proporzionale alla propria quota di partecipazione agli utili.<br /> Quando l’eventuale eccedenza che non è scomputabile per incapienza del reddito complessivo del socio, è deducibile dal reddito complessivo dichiarato dal socio stesso nei periodi di imposta successivi, entro il terzo, fino a concorrenza del suo ammontare.<br /> Anche in questo ultimo caso, le eccedenze generatesi presso la società partecipata, prima dell’opzione per la trasparenza, non sono attribuibili ai soci, ma ammesse in deduzione dal reddito complessivo dichiarato dalla stessa.<br /> <br /> <br /> <i>Fonte: Agenzia Entrate</i>

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Risultato: le start-up innovative possono essere società per azioni, a responsabilità limitata, in accomandita per azioni, cooperative, societas europaea residenti in Italia, ovvero non residenti in possesso degli stessi requisiti di quelle residenti, a condizione che le stesse siano residenti in Stati membri dell’Unione europea o aderenti all’Accordo sullo spazio economico europeo ed esercitino in Italia un’attività di impresa mediante una stabile organizzazione.<br /> <br /> Su titoli e chiavi d’accesso<br /> Il primo chiarimento arriva sui requisiti, in particolare su quello che impedisce l’accesso allo speciale regime fiscale alle imprese costituite per effetto di un’operazione di scissione, fusione, cessione di azienda o di ramo di azienda. Tutti presupposti ostativi di portata generale che cambiano rotta quando le stesse operazioni straordinarie avvengono dopo la costituzione della start up: sarà l’Amministrazione finanziaria a valutarle, nell’ambito dell’ordinaria attività di controllo.<br /> <br /> Sempre nell’ambito dei requisiti, le società non residenti che entrano nel regime agevolativo solo se in possesso dei medesimi requisiti – delle residenti – ove compatibili, in riferimento a quello relativo all’obbligo di avere quale oggetto sociale esclusivo o prevalente della propria attività “lo sviluppo, la produzione e la commercializzazione di prodotti o servizi innovativi ad alto valore tecnologico”, la circolare afferma che tale requisito deve sussistere anche in capo alla stabile organizzazione in Italia, la quale, pertanto, deve svolgere un’attività ammissibile al regime delle start-up innovative, anche se non necessariamente coincidente con quella della società estera.<br /> <br /> Per ottenere la qualifica di start-up innovativa, le società già costituite devono depositare presso l’ufficio del registro delle imprese una dichiarazione sottoscritta dal rappresentante legale in cui si attesta il possesso dei requisiti.<br /> In particolare, sia gli incubatori certificati, cioè le società che sostengono la nascita e lo sviluppo di start-up innovative, sia le stesse start-up, per poter beneficiare della disciplina, sono tenuti a iscriversi, oltre che nella sezione ordinaria, anche in quella speciale del registro delle imprese.<br /> Solo così possono ottenere l’esonero dal versamento dell’imposta di bollo, relativo a tutti gli atti posti in essere, anche successivi all’iscrizione, quali gli aumenti di capitale agevolati.<br /> <br /> La non applicazione della disciplina delle società non operative (articolo 30, legge 724/1994), prevista dall’articolo 26, comma 4, del decreto legge 179/2012, comporta che per tutto il periodo in cui la società è start-up innovativa non è tenuta a effettuare il test di operatività. Inoltre, ai sensi della stessa disposizione normativa, non si applica neanche la disciplina delle società in perdita sistematica, per tutto il periodo di vita della start up.<br /> <br /> Assegnazione di strumenti finanziari e reddito di lavoro<br /> Tra gli interventi a favore delle società in argomento e degli incubatori certificati, il Dl 179/2012 prevede diverse agevolazioni di carattere fiscale e contributivo come: esenzione dall’imponibile degli strumenti finanziari diretti a remunerare prestazioni lavorative e consulenze qualificate (articolo 27), credito di imposta per le assunzioni di personale altamente qualificato (articolo 27-bis) e detrazioni e deduzioni per gli investimenti nel capitale sociale (articolo 29).<br /> <br /> Dal 19 dicembre 2012, data di entrata in vigore della legge di conversione del decreto, non rilevano ai fini fiscali e contributivi i redditi provenienti dall’assegnazione di strumenti finanziari partecipativi effettuata dalle start-up innovative o dagli incubatori certificati in favore dei propri amministratori, dipendenti e collaboratori continuativi, ovvero derivante dall’esercizio di diritti di opzione su strumenti finanziari da parte di tali soggetti. Questo regime si affianca a quello previsto, per la generalità dei dipendenti delle imprese, dall’articolo 51, comma 2, lettera g), del Tuir.<br /> <br /> L’incentivo, pensato e dedicato ai redditi di lavoro dipendente, non è fruibile quando l’attività di amministratore rientra nell’oggetto della professione esercitata dal contribuente e, quindi, il relativo reddito tra quelli di lavoro autonomo. Niente agevolazione anche ai collaboratori meramente occasionali, il cui reddito rientra nell’ambito dei redditi diversi.<br /> <br /> La successiva cessione di detti strumenti finanziari assume rilevanza reddituale come reddito diverso e, se effettuata nei confronti della start-up innovativa, dell’incubatore certificato o di società collegate o controllate, costituisce causa di decadenza dall’agevolazione.<br /> In ogni caso, la possibilità di assegnare strumenti finanziari e diritti di opzione con regime fiscale incentivato, finisce quando viene meno uno dei requisiti di legge (articolo 25, comma 2, Dl 179/2012) o, comunque, passati quattro anni dalla data di costituzione o trascorso il diverso termine previsto dal decreto legge (successivo comma 3).<br /> Per gli incubatori certificati, invece, il limite alla possibilità di assegnare strumenti finanziari e diritti di opzione con regime fiscale incentivato è determinato soltanto dalla perdita di uno dei requisiti previsti dal comma 5 e non dal tempo.<br /> <br /> Credito di imposta per assunzioni di personale<br /> Spetta un credito di imposta in favore di tutte le imprese che effettuano nuove assunzioni a tempo indeterminato di personale altamente qualificato, in possesso di dottorato di ricerca universitario o di laurea magistrale a carattere tecnico o scientifico, impiegato in attività di ricerca e sviluppo.<br /> La misura dell’agevolazione, pari al 35% del costo aziendale sostenuto per l’assunzione, non può superare i 200mila euro annui per ciascuna impresa e la condizione è che i nuovi posti di lavoro creati siano conservati per almeno tre anni (due nel caso di piccole e medie imprese).<br /> <br /> Incentivi all'investimento<br /> Coloro che investono nel capitale sociale di una o più start-up innovative, direttamente o indirettamente, attraverso organismi di investimento collettivo del risparmio (Oicr) o altre società che investono prevalentemente nel settore, possono detrarre un importo pari al 19% di quanto investito, se soggetti Irpef, al 20%, se soggetti Ires. La detrazione è elevata al 25% sia in ambito Irpef sia Ires, nel caso di investimenti in start-up innovative a vocazione sociale o che sviluppano e commercializzano esclusivamente prodotti o servizi innovativi ad alto valore tecnologico in ambito energetico.<br /> Qualora la detrazione sia superiore all’imposta lorda, l’eccedenza può essere portata in detrazione nei periodi di imposta successivi, ma non oltre il terzo, fino a concorrenza del suo ammontare. L’ammontare complessivo degli investimenti ricevuti da ciascuna start-up innovativa in ogni periodo di imposta non deve essere superiore a 2,5 milioni di euro, pena la perdita dell’intera agevolazione d’imposta.<br /> <br /> In ambito Irpef, l’investimento massimo detraibile non può eccedere, in ciascun periodo d'imposta, l'importo di 500mila euro e deve essere mantenuto per almeno due anni.<br /> In ambito Ires, l’investimento massimo deducibile non può eccedere, in ciascun periodo di imposta, l’importo di 1,8 milioni di euro e deve essere mantenuto per almeno due anni.<br /> L’agevolazione si applica per gli anni dal 2013 al 2016 sia per i contribuenti Irpef sia per quelli Ires.<br /> (il periodo di imposta 2016 non è ancora passato al vaglio comunitario e, quindi, è in attesa del via libera).<br /> <br /> Gli sconti si applicano esclusivamente ai conferimenti in denaro, effettuati sia al momento della costituzione della start-up innovativa sia quando avviene un aumento del capitale sociale.<br /> Inoltre, sono agevolati solo i conferimenti iscritti alla voce del capitale sociale e della riserva sovrapprezzo delle azioni o quote della start-up innovativa (non i conferimenti in denaro a fondo perduto iscritti in altre voci del patrimonio netto) e, in caso di investimento indiretto, i conferimenti in denaro che determinano una effettiva capitalizzazione anche della società intermediaria (è possibile la capitalizzazione tramite obbligazioni convertibili).<br /> <br /> Nel caso di investimenti indiretti effettuati mediante Oicr qualificati, si considera agevolabile la sottoscrizione di quote di fondi comuni di investimento e di azioni rappresentative del capitale delle Sicav.<br /> <br /> Infine, con riferimento alle start-up innovative non residenti, le agevolazioni spettano in relazione alla parte corrispondente agli incrementi del fondo di dotazione delle stabili organizzazioni.<br /> <br /> Non si ha più diritto alle agevolazioni se, entro due anni dalla data dell’investimento, si verifica la cessione, anche parziale, a titolo oneroso delle partecipazioni ricevute in cambio dei conferimenti agevolati. In tale ipotesi, i beneficiari: se contribuenti Irpef, devono restituire l’importo detratto, insieme agli interessi legali; se soggetti Ires, subiscono il recupero a tassazione dell’importo dedotto, maggiorato degli interessi.<br /> <br /> Altra causa di decadenza è la riduzione di capitale nonché la ripartizione di riserve o altri fondi costituiti con sovrapprezzi di emissione delle azioni o quote intervenute prima del decorso del periodo minimo stabilito.<br /> Il diritto a fruire delle agevolazioni decade, inoltre, se, durante il biennio di sorveglianza, si verifica il recesso o l’esclusione dei soggetti che effettuano investimenti diretti nelle start up innovative.<br /> <br /> Ulteriore causa di decadenza è la perdita di uno dei requisiti da parte della start-up innovativa.<br /> Nel caso di investimenti effettuati per il tramite delle altre società che investono prevalentemente in start-up innovative, la condizione deve essere verificata non solo in capo all’investitore ma anche in capo alla società intermediaria.<br /> <br /> <br /> <i>Fonte: Agenzia Entrate</i>

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Sostegno agevolato alle “start up”: ufficializzato il decreto attuativo.

Investimenti in “start up innovative”: il Dm 30 gennaio 2014, traguardo del lungo tragitto normativo europeo, approda in Gazzetta Ufficiale dopo l’avallo definitivo della Commissione Ue. Si tratta dell’attuazione delle misure agevolative dirette a sostenere la crescita, lo sviluppo tecnologico e, in generale, l’occupazione.<br /> L’autorizzazione comunitaria ad andare avanti con le previsioni del Dl 179/2012, in particolare dell’articolo 29, è arrivata il 5 dicembre scorso.<br /> Ora le regole attuative sono operative a tutti gli effetti.<br /> <br /> Il decreto in argomento, previsto dalla norma istitutiva e firmato dal ministro dell’Economia e delle Finanze e da quello dello Sviluppo economico, disciplina nel dettaglio le modalità di accesso e fruizione degli sconti fiscali, individua i beneficiari e i destinatari degli investimenti (di cui spiega la nozione); poi, detta le condizioni al venir meno delle quali è prevista la decadenza.<br /> <br /> Beneficio e beneficiari<br /> Gli incentivi sono in favore delle persone fisiche e giuridiche che investono nel capitale sociale di imprese “start up innovative” direttamente o attraverso organismi di investimento collettivo del risparmio (Oicr). I beneficiari sono individuati con precisione nell’articolo 2, commi 1 e 2, del decreto.<br /> <br /> Il risparmio consiste in una detrazione Irpef del 19% ovvero in una deduzione Ires del 20% delle somme investite che, nel caso di contribuenti soggetti passivi dell’imposta sul reddito delle persone fisiche, non possono superare i 500mila euro, mentre, se si tratta di società, il limite di importo agevolabile è di 1,8 milioni di euro.<br /> Se poi le start up sono a vocazione sociale o sviluppano e commercializzano prodotti o servizi innovativi ad alto valore tecnologico in ambito energetico, le percentuali passano, rispettivamente, a 25 e 27 per cento.<br /> <br /> Il bonus, si legge nel decreto, vale per i periodi d’imposta 2013, 2014 e 2015, quelli previsti nella prima formulazione della norma istitutiva sottoposta al vaglio della Commissione europea. In realtà, con l’articolo 9, comma 16-ter, del Dl 76/2013, tra le annualità agevolabili è stato aggiunto anche il 2016.<br /> <br /> Come accennato, gli investimenti agevolati possono arrivare anche indirettamente, cioè possono essere effettuati mediante Oicr o “altre società di capitali”, che investono prevalentemente in start up innovative. Ebbene, dagli sconti fiscali sono esclusi quegli investimenti realizzati da organismi a partecipazione pubblica o destinati a imprese classificabili come “imprese in difficoltà” e a imprese operanti in alcuni settori particolari, come quello della costruzione navale, del carbone e dell’acciaio (articolo 2, comma 3).<br /> <br /> Quali sono le “start up innovative”?<br /> I destinatari degli “aiuti” devono essere società di capitali, costituite anche in forma cooperativa, o anche società europee, che svolgono, da non oltre 48 mesi, attività necessarie per sviluppare e introdurre prodotti, servizi o processi produttivi innovativi ad alto contenuto tecnologico, le cui azioni o quote rappresentative del capitale sociale non siano quotate su un mercato regolamentato o su un sistema multilaterale di negoziazione, che hanno una produzione annua di valore non superiore a 5 milioni di euro e non distribuiscono utili.<br /> <br /> Fine di un beneficio e ritorno al “passato”<br /> Quello che più conta è la durata nel tempo del “sostegno”: questo deve essere mantenuto per almeno due anni, pena l’esclusione dal beneficio, con il conseguente recupero a tassazione dell’importo dedotto o restituzione dell’importo detratto, comprensivo degli interessi. In tale spazio temporale, sono causa di decadenza, tra le altre, la cessione - anche parziale - delle partecipazioni ricevute in cambio degli investimenti agevolati, il recesso o l’esclusione degli investitori, la perdita dei requisiti necessari per essere start up (articolo 6, comma 1).<br /> <br /> In presenza di cause “penalizzanti”, nel periodo d’imposta in cui si verifica la decadenza dal bonus, l’investitore Irpef deve aumentare l’imposta dovuta per lo stesso periodo di un ammontare pari alla detrazione fruita negli anni precedenti, mentre il contribuente Ires deve incrementare il reddito di tutto l’importo dedotto nei periodi precedenti.<br /> <br /> <br /> <i>Fonte: Agenzia Entrate</i>

Sostegno agevolato alle “start up”: ufficializzato il decreto attuativo.

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Start up, decreto attuativo in Gazzetta Ufficiale.

È stato pubblicato nella Gazzetta ufficiale n. 66 di ieri 20 marzo il decreto del ministero dell'Economia del 30.01.2014 che sancisce la piena operatività degli incentivi fiscali a favore degli investitori nelle start up innovative previsti dal D.L. n. 179/2012. L’agevolazione consiste in un risparmio di imposta a favore dei soggetti passivi Irpef e Ires che effettuano un investimento agevolato. Nella nozione di "investimento agevolato" rientrano i conferimenti in denaro iscritti alla voce del capitale sociale e della riserva da sovrapprezzo delle azioni o quote delle start up innovative o delle società di capitali che investono prevalentemente in start up innovative, nonché gli investimenti in quote degli organismi di investimento collettivo del risparmio (Oicr).<br /> <br /> <br /> <i>Fonte: Il Sole 24 Ore</i>

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È stato pubblicato nella Gazzetta ufficiale n. 66 di ieri 20 marzo il decreto del ministero dell'Economia del 30.01.2014 che sancisce la...

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Accesso facilitato al Fondo Start up innovative.

Nella G.U. n. 147 del 25 giugno 2013 è stato pubblicato il D.M. 26 aprile 2013, il quale in attuazione di quanto previsto all'art. 30, comma 6, del decreto-legge n. 179/2012, stabilisce criteri e modalità semplificati di accesso alla garanzia del Fondo in favore di start-up innovative e di incubatori certificati nonché, ai sensi di quanto previsto dall'art. 39, comma 3, del decreto-legge 6 dicembre 2011, n. 201, convertito con modificazioni dalla legge 22 dicembre 2011, n. 214, l'importo massimo garantito per singola impresa dal Fondo. In favore delle imprese start-up innovative e degli incubatori certificati la garanzia del Fondo è concessa a titolo gratuito.

Accesso facilitato al Fondo Start up innovative.

Nella G.U. n. 147 del 25 giugno 2013 è stato pubblicato il D.M. 26 aprile 2013, il quale in attuazione di quanto previsto all'art. 30, c...

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Start up, in arrivo il decreto attuativo degli incentivi.

Sta per essere approvato il decreto che, dando attuazione all'art. 29 del Decreto Sviluppo bis (D.L. n. 179/2012), disciplina gli incentivi fiscali alle start up. Il decreto è pronto per la firma del Ministro dell'Economia e del Ministro dello Sviluppo Economico. Il testo del decreto attuativo dovrà poi essere inviato agli uffici europei per la notifica. Il premio per gli investitori ha durata triennale ed è previsto già a partire da quest'anno, quindi i due Ministri puntano ad un'approvazione veloce.<br /> <br /> <br /> <i>Fonte: Il Sole 24 Ore</i>

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Sta per essere approvato il decreto che, dando attuazione all'art. 29 del Decreto Sviluppo bis (D.L. n. 179/2012), disciplina gli incent...

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Quesito: start-up.

sono in procinto di avviare un'impresa di vendita spazi pubblicitari online, e vorrei sapere quale costituzione d'impresa rientra in questo: sono unico titolare e per ora non ho collaboratori, ma in futuro potrei avvalermi di agenti sparsi sul territorio per incentivare le vendite; come avviare una partita iva? impresa semplice o individuale o ssrl? quali sono i costi annui di gestione e i costi per la costituzione iniziale?

Quesito: start-up.

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Start up, pronta una guida per l’iscrizione al Registro imprese.

<br /> Alla fine di dicembre 2012, le Camere di Commercio, con il coordinamento del Ministero dello Sviluppo Economico, hanno diffuso una prima “guida sintetica” alle formalità occorrenti per l’iscrizione delle c.d. “start up” al Registro delle Imprese. La registrazione, in particolare, va effettuata in una “sezione speciale” del Registro appositamente istituita per le Sti (start up innovative). L’iscrizione è fondamentale perché è posta dalla legge come condizione per accedere ai benefici riservati a tali imprese, introdotti dall’art. 25 della Legge n. 221 del 17.12.2012 di conversione del Decreto Sviluppo bis (D.L. n. 179/2012).<br /> <br /> <br /> <i>Fonte: Il Sole 24 Ore</i><br />

Start up, pronta una guida per l’iscrizione al Registro imprese.

Alla fine di dicembre 2012, le Camere di Commercio, con il coordinamento del Ministero dello Sviluppo Economico, hanno diffuso una prima “g...

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Start up: investimenti con incentivi anche per le persone fisiche.

<br /> L’art. 29 del Decreto Sviluppo bis prevede un’agevolazione nei confronti dei soggetti che investono in innovazione, in particolare nel “sociale”. L’agevolazione riguarda non solo le imprese che investono in altre imprese (definita anche “Tremonti start up”), con premi all’acquisto di quote di capitale delle start up (intese come imprese innovative), ma riguarda anche le persone fisiche che acquistano tali quote di capitale. Nel caso degli investimenti delle imprese, l’agevolazione consiste nella deduzione del 20% della somma investita dal reddito imponibile. Nel caso degli investimenti effettuati da parte delle persone fisiche, la detrazione dall’Irpef è pari al 19% della somma investita. Gli investimenti oggetto di agevolazione sono quelli effettuati nel triennio 2013-2015.<br /> <br /> <br /> <i>Fonte: Inps</i><br />

Start up: investimenti con incentivi anche per le persone fisiche.

L’art. 29 del Decreto Sviluppo bis prevede un’agevolazione nei confronti dei soggetti che investono in innovazione, in particolare nel “soc...

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Comunicazione unica per le nuove imprese.

Promosso, con decreto del ministro dello Sviluppo economico del 19 novembre scorso, il nuovo modello di comunicazione unica per le imprese, che sostituisce la precedente versione (approvata con decreto 2 novembre 2007). Il provvedimento descrive le specifiche tecniche del formato elettronico per la presentazione di ComUnica (articolo 9, Dl 7/2007) e, per quanto riguarda le regole di struttura dei singoli tracciati informatici, rimanda ai siti istituzionali di Entrate, Inail, Inps e Registro imprese.<br /> <br />Due i nuovi enti destinatari del modello: il ministero del Lavoro e l’Albo delle imprese artigiane, che è gestito con diversi criteri a secondo delle disposizioni regionali. Novità anche per la posta elettronica certificata, che può essere richiesta dall’imprenditore attraverso il modulo e assegnata direttamente dalle singole Camere di commercio. Il provvedimento è stato firmato da Gianfrancesco Vecchio, capo dipartimento per l’innovazione e le tecnologie, Renzo Turatto, direttore del ministero della Pubblica amministrazione, Grazia Strano, direttore per l’innovazione tecnologica e la comunicazione del Welfare, Attilio Befera, direttore dell’agenzia delle Entrate, Mauro Nori, direttore dell’Inps e Rita Chiavarelli, direttore dell’Inail.<br /> <br />Una singolo modello al Registro delle imprese per aprire, modificare o cessare un’attività.<br />La comunicazione unica (istituita col Dl 7/2007) consente al neo imprenditore di assolvere tutti gli adempimenti amministrativi previsti per l’iscrizione alla Camera di commercio, inclusi quelli previdenziali, assistenziali e fiscali, attraverso l’invio al Registro delle imprese di un solo modello. In questo modo, con un unico canale telematico denominato “ComUnica” si assolvono gli obblighi riguardanti Inps, Inail, agenzia delle Entrate e Camere di commercio.<br /> <br />Adempimenti<br />La procedura consente di effettuare:<br />•la dichiarazione di inizio attività (variazione dati e cessazione) ai fini Iva<br />•la domanda di iscrizione di nuove imprese, modifica e cessazione nel Registro delle imprese e nel Rea (tranne il deposito di bilancio)<br />•la domanda di iscrizione per l’Inail<br />•la domanda di iscrizione, variazione e cessazione al Registro imprese ai fini Inps, per le imprese artigiane ed esercenti attività commerciali<br />•la domanda di iscrizione e cessazione di impresa con dipendenti ai fini Inps<br />•la variazione dei dati d’impresa con dipendenti ai fini Inps<br />•la domanda di iscrizione di impresa agricola ai fini Inps (le variazioni e cessazioni saranno disponibili da febbraio 2010); le domande di iscrizione, variazione e cessazione delle imprese artigiane all’Albo, seguiranno quanto disposto dalle leggi regionali in materia.<br />Presentazione<br />La comunicazione unica prevede l’obbligo esteso a tutte le imprese, comprese quelle individuali, di trasmettere le dichiarazioni al Registro delle imprese (presso la Camera di commercio competente) per via telematica o su supporto informatico. Una volta ricevuta la pratica, il Registro spedisce automaticamente all’indirizzo di posta elettronica certificata dell’impresa il protocollo e la ricevuta della comunicazione e, successivamente, la smista a tutti gli enti interessati. Entro 5 giorni la Camera di commercio comunica l’iscrizione all’indirizzo Pec dell’impresa e, dopo 7 giorni, i singoli enti trasmettono gli esiti di competenza sia all’impresa che al Registro.<br /> <br />Le ditte individuali sprovviste di Pec possono richiederla tramite l’applicativo di ComUnica: la Camera di commercio destinataria della domanda provvederà all’immediata assegnazione di una casella, senza costi aggiuntivi.<br /> <br />Il neonato modello entrerà a regime dal 1° aprile 2010, data in cui scade il periodo transitorio di sei mesi, partito il 1° ottobre scorso, e la Comunicazione Unica diventerà obbligatoria per tutte le imprese. <br /><br /><br /><em>Fonte: Agenzia Entrate</em>

Comunicazione unica per le nuove imprese.

Promosso, con decreto del ministro dello Sviluppo economico del 19 novembre scorso, il nuovo modello di comunicazione unica per le imprese, ...

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Imprese start up: deduzione delle spese con i primi ricavi.

Secondo quanto indicato dal decreto del ministero dell'Economia del 19 Novembre 2008 e dalla circolare dell'Agenzia delle Entrate numero 34/E del 13 Luglio 2009, nell'ambito delle imprese start up, le spese sopportate nei periodi d'imposta anteriori a quello in cui si realizzano i primi ricavi possono essere dedotte dal reddito di questo ultimo periodo e di quello successivo.<br /><br /><br /><em>Fonte: Il Sole 24 Ore</em>

Imprese start up: deduzione delle spese con i primi ricavi.

Secondo quanto indicato dal decreto del ministero dell'Economia del 19 Novembre 2008 e dalla circolare dell'Agenzia delle Entrate nu...

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