Il Commercialista in Rete: Soggetti IFRS

Il fair value prende posizione con il nuovo standard: l’Ifrs 13.

Tutto il fair value in un solo standard. Lo Iasb ha emanato ieri, 12 maggio, l’Ifrs 13 (“Fair Value Measurement”), a conclusione di un percorso cominciato nel 2006, intrapreso allo scopo di armonizzare regole di misurazione e relativa informativa, disperse attualmente fra i vari Ias/Ifrs. Il progetto, va ricordato, si inserisce nell’ambito di quello più generale, teso alla convergenza fra principi contabili internazionali e US Gaap (il Fasb – lo standard setter statunitense - ha contemporaneamente emendato la “guida al fair value” - ASC 820). Il nuovo principio contabile in pectore non aggiunge né toglie voci di bilancio a cui applicare la valutazione a “valore equo”. E tuttavia, l’Ifrs 13 una certa svolta la apporta: cambia la definizione e, quindi, il significato dato al fair value. Non più un ammontare “neutrale”, per ricavare il quale ci si doveva porre né dal lato del venditore, né da quello dell’acquirente. Il fair value è ora definito come il prezzo che, alla data di rilevazione (altra puntualizzazione), ordinariamente sarebbe incassato dalla vendita di un’attività oppure dovrebbe essere pagato per trasferire una passività. E’, nella sostanza, un exit price. Viene, così, a risolversi un problema di “incoerenza rappresentativa”, fra i bilanci di quanti misuravano il valore equo da venditore e chi, invece, si poneva come acquirente. Falla non da poco, pur nella consapevolezza che poi, approccio a parte, i risultati numerici a cui si arrivava erano spessissimo analoghi. L’Ifrs 13 fa anche altro: introduce una gerarchia di regole nella determinazione del fair value (e, di conseguenza, una scala di valori di affidabilità della misurazione ndr). Si parte dalle quotazioni in mercati attivi (livello 1). Si passa poi ai cosiddetti “input osservabili” diversi dalla quotazione in un mercato attivo. E’ il fair value di livello 2, ed è ricavabile da quotazioni di attività e passività similari in mercati attivi o inattivi (vale a dire con scambi non così frequenti e volumi non così elevati da assicurare quotazioni sempre disponibili), nonché da altre variabili, quali tassi d’interesse o credit spread. Infine, il livello 3, basato sugli “input inosservabili”. In sostanza, arrivati a tale punto, occorre aggrapparsi alla “migliore informazione disponibile”, rinvenibile dalla propria esperienza o dall’osservazione dei comportamenti dei partecipanti al mercato. In poche parole, parliamo di stime, se non di congetture. In realtà, il concetto di stima è usato nello standard non nel senso di “esercizio da rabdomanzia”. Il fair value è “stimato” anche quando, a tal fine, si utilizzano input di primo o di secondo livello. Tanto è vero che è chiaramente detto che, se gli input utilizzati per la misurazione di un’attività o una passività sono classificabili in differenti livelli, allora il valore equo di quell’elemento di bilancio sarà del livello più basso fra quelli espressione dell’input giudicato significativo per la misurazione. Quanto fin qui illustrato è solo un sunto del contenuto dell’Ifrs 13. Una evidenziazione delle sue linee guida. Nei prossimi giorni il discorso sarà approfondito. Concludiamo con altre due pillole: La prima: l’applicazione del nuovo standard si blocca davanti alle regole dettate, sul fair value, dall’Ifrs 2 (pagamenti basati su azioni) e dallo Ias 17 (leasing). E per finire “l’entrata in vigore”, fissata, applicazione anticipata – ammessa – a parte, per gli esercizi che cominciano a partire dal 1° gennaio 2013. Intoppi sulla strada dell’endorsement permettendo. L’Ifrs 9 insegna. Fonte: Agenzia Entrate

Il fair value prende posizione con il nuovo standard: l’Ifrs 13.

Tutto il fair value in un solo standard. Lo Iasb ha emanato ieri, 12 maggio, l’Ifrs 13 (“Fair Value Measurement”), a conclusione di un perco...

Continua a leggere...»

Società con esercizio solare? I conti si fanno con l’Ifric 19.

Le società Ias compliant sono state chiamate ad applicare il documento dell’Ifrs Interpretations Committee n. 19 “Estinzione di passività finanziarie con strumenti rappresentativi di capitale” al più tardi - si legge nel regolamento 662/2010 della Commissione europea - a partire dalla data di inizio del loro primo esercizio finanziario che cominci dopo il 30 giugno 2010. Ciò vuol dire, per quelle con esercizi coincidenti con l’anno solare, dal 1° gennaio di quest’anno. L’Ifric 19 dà risposta ai dubbi contabili-interpretativi, evidenziatisi soprattutto in un contesto economico in cui sempre più aziende hanno fatto ristrutturato i propri debiti, estinti anche con proprie azioni. Una modalità di pagamento cui non si accompagnava una uniforme rappresentazione in bilancio, passando da chi misurava le proprie azioni al valore contabile del debito, a chi invece dava rilevanza al fair value, talvolta dello strumento di capitale, altre a quello della passività. Quando si applica L’Ifric 19 si interessa della contabilizzazione dell’operazione dal lato del debitore. Non va, in ogni modo, attivato nei seguenti tre casi: quando il creditore sia anche un azionista diretto o indiretto e sta agendo nella propria capacità di azionista diretto o indiretto quando il creditore e la società debitrice sono controllati dalla stessa parte o dalle stesse parti prima e dopo l’operazione; operazione che, nella sostanza, rappresenta una distribuzione di capitale da parte della società oppure un conferimento nella stessa quando l’estinzione della passività finanziaria attraverso l’emissione di azioni sia stata già prevista all’origine della passività finanziaria. La contabilizzazione Le operazioni prese in esame dall’Ifric 19 sono, dunque, quelle definite di “swap di debito contro capitale azionario”. Occorre, cioè, che vi sia una rinegoziazione del debito a prevedere tale modalità di estinzione, totale o parziale, originariamente non contemplata. L’interpretazione della Commissione trova il suo fondamento nel paragrafo 41 dello Ias 39, in base al quale “La differenza tra il valore contabile di una passività finanziaria (o parte di una passività finanziaria) estinta o trasferita ad un’altra parte e il corrispettivo pagato, inclusa qualsiasi attività non monetaria trasferita o passività non monetaria assunta, deve essere rilevata nel conto economico”. Da ciò discende che gli strumenti di capitale emessi in favore del creditore per estinguere il debito devono essere valutati in base al loro fair value; se questo non è possibile (se il fair value non può essere valutato attendibilmente), il riferimento diventa il “valore equo” della passività finanziaria estinta. La differenza tra il valore contabile della passività finanziaria (o di una sua parte) estinta e il corrispettivo pagato deve essere rilevata nel conto economico. Se la passività finanziaria viene estinta solo parzialmente, il corrispettivo deve essere ripartito fra il debito saldato e la parte che rimane ancora in essere. In conformità al paragrafo 40 dello Ias 39 (“…una variazione sostanziale dei termini di una passività finanziaria esistente o di una parte di essa - sia se o non attribuibile alla difficoltà finanziaria del debitore - deve essere contabilizzata come un’estinzione della originaria passività finanziaria e la rilevazione di una nuova passività finanziaria”), se la passività residua è stata modificata nella sostanza, la società deve, contabilmente, estinguere la passività originaria rilevandone una nuova. Fonte: Agenzia Entrate

Società con esercizio solare? I conti si fanno con l’Ifric 19.

Le società Ias compliant sono state chiamate ad applicare il documento dell’Ifrs Interpretations Committee n. 19 “Estinzione di passività fi...

Continua a leggere...»

Principi contabili internazionali. Modifiche al Regolamento CE 1126/08 della Commissione.

Principi contabili internazionali. Modifiche al Regolamento CE 1126/08 della Commissione.

E’ stato pubblicato il Regolamento (CE) n. 1136/2009 della Commissione del 25 novembre 2009 che modifica il Regolamento (CE) n. 1126/2008 de...

Continua a leggere...»